Forex Gump

Forex GumpA devizapiac Forex Gump-ja a rövidtávú stratégiát alkalmazó forex kereskedő. Használhat robotot, de kézzel is ütheti a  vasat. Én is egy Forex Gump vagyok amikor rövidtávú rendszerrel dolgozom. A rövidtáv relatív, de általánosságban néhány órás, perces, másodperces vagy ennél rövidebb időtávon nyitva tartott pozíciókról van szó. Minél rövidebb távú a stratégia annál nagyobb kihívásokkal szembesül Forex Gump.

A robot kereskedők közismert eszköze a Metatrader ami a technikai elemző szoftverek Black Swan-ja. Nem a legszebb, nem a leggyorsabb, nem is a legjobban kezelhető és a végfelhasználónak sem  a legköltséghatékonyabb. Mégis ez terjedt el. A Metatrader mellett megjelent a VPS (Virtual Privat Server) üzletág, hogy a robotok megbízásai gyorsan elérjenek a nem igazán tisztázott célponthoz (fórumok közkedvelt témája – melyik bróker vagy ECN legyen ?). Ebben az írásban megismerjük azoknak a lábmerevítőknek egy részét amik miatt Forex Gump vagy a robotja nehezen tud futni.

Árnyékbokszolás

Az első dolog ami Forex Gump rövidtávú stratégiáját megakasztja az a félelmetesen lassú végrehajtás. Emberi léptékkel gyorsnak tűnik de amúgy egyáltalán nem az. Ennek a lassúságnak sokkal de sokkal komolyabb hatásai vannak mint a kellemetlen várakozás. Az történik, hogy amikor Forex Gump kézi vagy Metatrader-ének megbízása eljut a végrehajtási helyszínhez (ECN, vagy bank, bróker felület) akkor az árjegyző szoftvere berakja a megbízást egy “váróterembe”. Majd a szoftver keres a saját könyvében (internalizáció) vagy valahol máshol a piacon egy olyan árat amin Forex Gump megbízását párosítani tudja haszonnal. Ha az árjegyző nem talál jobb árat valahol máshol akkor az általa beállított várakozási idő után visszaküld egy üzenetet Forex Gump-nak amin az áll, hogy “reject”, “cancel” vagyis nem teljesült. Arcátlan helyeken a visszautasítás után a kereskedési felület küld egy új árjegyzői árat (requote). Ez ahhoz hasonlít mint amikor bemész a boltba egy üveg sörért és ha nincs akkor megkérdezik, hogy vennél-e helyette szilva lekvárt? Még arcátlanabb helyeken meg az a reklám, hogy “nálunk nincs requote”. Még szép, hogy nincs.

Forex Gump-nak esetenként több száz ezredmásodpercet is várakoznia kell. Tudom nem tűnik soknak mondjuk a 200 ms pedig az. Nézzünk egy példát:

Forex Gump-nak van egy nagy tőkeáttételű vételi pozíciója amit szeretne gyorsan lezárni. A jegyzett árat szeretné megütni és elküld egy limit megbízást.  Amikor az árjegyzőhöz beérkezik a  Forex Gump megbízása, beindul az igazi élet. A party time. Az árjegyző algoritmusa akár 20-30 különböző kereskedési helyszínen is megpróbálja profittal párosítani Forex Gump megbízását akár úgy, hogy azt továbbjegyzi, vagy úgy hogy maga is megpróbál megütni egy neki megfelelő árat. Van amikor sikerül néhány 10 ms alatt lerendezni az egészet, de van amikor várnia kell míg a piac kellőképpen elmozdul. Az árfolyamok fluktuálnak és Forex Gump nem is látja, hogy a néhány ms alatt a limit megbízását akár 2-3 pippel is jobban kötötte meg saját magának az árjegyző. Sokan gondolják na és? A 2-3 pip sem “na és” mert csúnyán akkumulálódik. Hovatovább ha az árfolyam a 200 ms alatt durván elmozdul és ezután jön a visszautasítás, akkor Forex Gump beragad és többnyire nagy veszteséggel tud csak kiszállni. A lényeg itt, hogy ameddig Forex Gump viszi a hátán a kockázatokat addig az árjegyző nulla kockázattal folyamatosan generálja magának a profitot. Ezek a profitok (a kis pip-ek és a beszakadások nagy falatjai) a Forex Gump-ok és más hosszabb távú társaik zsebéből van kiszedve. Egy 500 ms-os várakoztatás az egy rablómunka.

Egy árjegyzőnek az algoritmusa az ultragyors gépében a nano másodpercek világában dolgozik. Mire az információ bemegy a gépbe (értelemszerűen attól függ, hogy honnan) majd kimegy onnan és aztán eléri a kereskedési felületet az felmehet néhány mikro másodpercre. A pontos számok sehol nem publikusak. Az FX piac annyira azért nem gyors és a HFT cégek is inkább csak várakoznak a kereskedési felületekre.  Azért, hogy jobban érezzük a sebességeket: Tételezzük fel, hogy 1 nano másodperc az 1 milliméter  akkor az 1 mikro másodperc az 1 méter és az 1 milli másodperc az  1 km-nek felel meg. Egy 200 ms várakozás képletesen azt jelenti, hogy te várod a biciklis postást, hogy 200 Km-ről megjöjjön a hírekkel miközben a kenyérosztás tőled 200 Km-re néhány kilométeres körben zajlik. A főszereplők meg néhány méteren belül dolgoznak.

Itt olyan lábmerevítőről beszéltünk ami az FX ECN-k és egyéb más retail FX platformok 99.99 %-nál jelen van. Ha összehasonlítanák a különböző ECN-k, és egyéb retail kereskedési felületek nyers árait (még mielőtt a felület üzemeltetője játszani kezd a spread-ekkel meg egyebekkel)  és az azokon való teljesüléseket akkor az derülne ki, hogy az egyik 19 a másik meg egy híján 20. Ugyanis kisebb nagyobb különbségekkel ugyanazok a nagybankok és HFT cégek jegyzik az árakat mindenhol. Forex Gump valójában árnyékkal bokszol, ha nem a megfelelő helyen kereskedik.

Halastó

Az egész árjegyzést és végrehajtás folyamatot úgy kell elképzelni mint egy halastavat ahol a villantó a jegyzett ár. Ha ráharap a halacska (Forex Gump) akkor megpróbálják kifogni ha meg nem akkor majd legközelebb. A spread lehet akár negatív is mert nincs semmi komolyabb konzekvenciája annak, ha valamelyik kishal ráharap. Ha sikerül párosítani profittal akkor ki van fogva ha meg nem akkor visszadobják egy “reject”-el. Ezeken a nyers árakon a spreadek, slippage-k összehasonlítása meg olyasmi mint amikor a halak azt nézegetik, hogy melyik villantó a fényesebb, de ennek a kérdésnek a kibontása már túlmutatna ezen a cikken. A nyers árjegyzői árakra többnyire rájönnek majd a kereskedési felület extra kis pip-jei amit végül aztán megkap Forex Gump. Bármikor, és bármilyen gyakran változtathatja a kondíciókat az FX platform üzemeltetője mint ahogy az árjegyzők is bármikor változtathatnak a jegyzés jellemzőin…

VPS Humbug

Előnyös ha egy VPS a végrehajtás szerveréhez közelebb van mint távolabb. Ellenben túl sok jelentősége nincs ha ezen a végrehajtási szerveren olyan árnyékbokszolás folyik mint azt fentebb leírtam. Hiába van néhány ezredmásodpercre a VPS ha a végrehajtáson elvesztesz 100-200 ezredmásodpercet. Meg egyáltalán minek a nagy sietség amikor amúgy is csak akkor teljesülsz ha azt az árjegyzők is úgy akarják. Az árjegyző kiteszi az árat minden kockázat nélkül. Sőt kint is hagyja annyi ideig ameddig a nagymama is rá tud kattintani Budapestről vagy Vlagyivosztokból. Az sincs kizárva, hogy a nagyi ugyanazon árra leadott Vlagyivosztoki megbízása teljesül míg az 1 ms közeli VPS-ről elküldött megbízásod meg nem. Ez úgy történhet meg, hogy a közelről kiküldött megbízásod 100 ms múlva visszajön “reject”-el mert ezalatt nem sikerült az árjegyzőnek párosítani a megbízásodat. Viszlát! Közben Vlagyivosztokból beér a nagyi megbízása a 120-ik ezredmásodpercben és teljesül mert abban a 20  ezredben az árfolyamok elmozdultak annyit, hogy az árjegyző meg tudja csinálni a párosítást a maga hasznával.

És ezek után fuss Forex Gump fuss!

forex business

Konklúzió

Forex Gump ha nem vigyáz akkor egy 1,000,000 USD kötésért kb. kifizet 100-200 USD -t. Ez azt jelenti, hogy egy round turn lot belekerül 20-40 USD – be (vagy jóval többe) miközben ő cipeli a nyakán a “200 Km-es” kockázatot. Ez az összeg akkora, hogy simán fent lehet tartani belőle egy sales hálózatot ahol az emberek egymásnak ajánlgatják a “jó” kereskedési lehetőséget. Továbbá bőven van miből finanszírozni a nagyhálós halászathoz szükséges reklámokat.

Ebben az egész történetben a tájékozatlanság és a közöny a legfélelmetesebb:

  • Egyszer a befektetők részéről akik nincsenek felvilágosítva.  Futni szeretnének, de nem ismerik és ezáltal nem tudják ledobni a merevítőiket.
  • Másodsorban pedig a kisebb retail forex szolgáltatók (ügynökök, white label partnerek) részéről akik sok esetben szintén nem eléggé tájékozottak, csak gyorsan leszerződtek valamelyik külföldi céggel, hogy legyen platformjuk és rátehessenek extra pippeket az árakra. A Közép Európai forex szolgáltatók többsége nem célirányosan választotta ki külföldi Forex partnerét hanem gyakran azzal a céggel szerződtek amelyiknek a sales – ese éppen beléjük botlott. Ha nem így lett volna akkor nagyon sok Közép Európai brókercég ma már saját maga üzemeltetne FX Aggregátort. Amúgy ez a folyamat már elkezdődött.

Ha a mankók nincsenek eldobva akkor futni még talán lehet de, hogy gyorsan nem az biztos.

Kategória: Forex | Közvetlen link a könyvjelzőhöz.